Vi hadde nylig muligheten til å snakke med Charmaine Lee, bærekraftsleder i NRP Zero. Som Article 9 fondforvalter investerer NRP Zero i midt-sent industrielle cleantech-satsinger over hele Norden med fokus på energi- og maritim sektor. I dette intervjuet deler Charmaine sin innsikt i å drive bærekraft i fondet og diskuterer utfordringene ved å administrere EU Taxonomy and Principal Adverse Impact (PAI) -rapportering i porteføljen.

Overgang fra rådgivning til investeringsforvaltning

Charmaines inntreden i det bærekraftige finansområdet startet hos Macfarlanes LLP, et London-basert advokatfirma, hvor hun jobbet med forskrifter inkludert EUs Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) og Taxonomy da de først trådte i kraft. Hun hjalp store europeiske og britiske kapitalforvaltere med å integrere SFDR-krav i deres fondsforvaltnings- og investeringsprosesser fra et regulatorisk og kommersielt perspektiv. Hos NRP Zero har Charmaine en praktisk tilnærming med fondets artikkel 9-mandat, samtidig som den spiller en nøkkelrolle i avtaleflyt, due diligence og porteføljeverdiskapingsprosesser.

«Å jobbe direkte med ESG-integrasjon, due diligence og porteføljestyring gir nye og varierte utfordringer,» bemerker hun.

Ettersom NRP Zero investerer i selskaper i en tidligere kapitalfase som ofte er begrenset i ressurser og tid, var det viktig å finne en partner for å effektivisere porteføljerapporteringen og sikre fondets overholdelse. «Vi trengte å sikre samsvar uten å legge for mye belastning på porteføljeselskapene våre,» sier Charmaine.

Bruk av programvare for effektiv rapportering

NRP Zero inngikk samarbeid med Celsia for å administrere porteføljedatainnsamling i forhold til EU-taksonomi og PAI-rapportering. Kostnadseffektivitet og brukervennlighet var sentrale drivere i denne beslutningen. Charmaine deler, «Celsia tilbyr et flott verktøy for å samle data fra selskaper og vise taksonomiets kvalifisering og justering av porteføljen vår. For oss var det en no-brainer å optimalisere prosessen gjennom Celsias verktøy.»

Overvinne utfordringer i rapportering

En sentral utfordring NRP Zero ser i implementeringen av EU-taksonomi og PAI-rapportering er tidslinjen det tar for å nå taksonomitilpasning gitt gjeldende regelverk, som gjelder jevnt for selskaper av varierende størrelse, skala og modenhet. Dette betyr at det ofte er mer utfordrende og tidkrevende for mindre til mellomstore selskaper å være taksonomikvalifiserte på kort sikt. «Det er urealistisk å forvente at alle selskaper skal tilpasse seg i samme tempo. Vi må støtte dem gjennom veksten, samtidig som vi legger vekt på viktigheten av å skape verdier gjennom sterke ESG-posisjoner, forklarer hun.

Rollen til et artikkel 9-fond

Som et artikkel 9-fond plasserer NRP Zero bærekraft i kjernen av sitt oppdrag, med hver investering rettet mot å muliggjøre energiomstillingen. Charmaine er fortsatt fokusert på å overvåke trender og utfordringer i artikkel 9-rommet. Mange fondsforvaltere bekymrer seg for å oppfylle forventningene om å være et artikkel 9-fond. For oss handler det om å tilpasse seg kjernestrategien vår om å bruke kapital for å muliggjøre energiomstillingen, som sørget for en naturlig passform, sier hun.

Går utover buzzwords

NRP Zero er fast bestemt på å bevege seg utover bærekraft som bare et moteord, og erkjenner risikoen for at ESG-landskapet kan handle mer om goodwill og markedsføring enn meningsfull handling. Ved å integrere ESG i porteføljen og investeringslivssyklusen, bygger NRP Zero bedre drevne, økonomisk levedyktige selskaper på lang sikt.

Reisen fra å forstå bærekraftsforskrifter til effektivt å utføre dem fremhever behovet for pragmatisme, de riktige verktøyene og kontinuerlig utdanning. NRP Zeros tilnærming fungerer som en plan for andre fond som streber etter å balansere samsvar med ekte verdiskaping i bærekraftig investering.

Celsia er stolt over å være NRP Zeros partner i deres EU-taksonomi og PAI-rapportering!