Wir hatten kürzlich die Gelegenheit, mit Charmaine Lee, Nachhaltigkeitsleiterin bei NRP Zero, zu sprechen. Als Fondsmanager nach Artikel 9 investiert NRP Zero in Cleantech-Unternehmen im mittleren und späten Stadium der Industrie in den nordischen Ländern, wobei der Schwerpunkt auf den Energie- und den maritimen Sektor liegt. In diesem Interview teilt Charmaine ihre Erkenntnisse zur Förderung der Nachhaltigkeit innerhalb des Fonds mit und erörtert die Herausforderungen, die sich aus der Verwaltung der EU-Taxonomie und der Berichterstattung über schwerwiegende negative Auswirkungen (PAI) im Portfolio ergeben.

Übergang von der Beratung zur Anlageverwaltung

Charmaines Einstieg in den Bereich nachhaltiger Finanzen begann bei Macfarlanes LLP, einer in London ansässigen Anwaltskanzlei, wo sie mit Vorschriften wie der EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) und Taxonomy arbeitete, als diese zum ersten Mal in Kraft traten. Sie half großen europäischen und britischen Vermögensverwaltern dabei, die SFDR-Anforderungen aus regulatorischer und kommerzieller Sicht in ihre Fondsmanagement- und Anlageprozesse zu integrieren. Bei NRP Zero verfolgt Charmaine einen praxisorientierten Ansatz in Bezug auf das Mandat des Fonds nach Artikel 9 und spielt gleichzeitig eine wichtige Rolle bei Geschäftsabläufen, Due-Diligence-Prüfungen und Prozessen zur Wertschöpfung des Portfolios.

„Die direkte Zusammenarbeit mit ESG-Integration, Due Diligence und Portfoliomanagement bringt neue und vielfältige Herausforderungen mit sich“, stellt sie fest.

Da NRP Zero in Unternehmen investiert, die sich in einer früheren Kapitalphase befinden und deren Ressourcen und Zeit oft begrenzt sind, war es wichtig, einen Partner zu finden, der dabei hilft, die Portfolioberichterstattung zu rationalisieren und die Einhaltung der Fondsvorschriften sicherzustellen. „Wir mussten die Einhaltung der Vorschriften sicherstellen, ohne unsere Portfoliounternehmen zu stark zu belasten“, sagt Charmaine.

Einführung von Software für effizientes Reporting

NRP Zero hat sich mit Celsia zusammengetan, um die Erfassung von Portfoliodaten im Zusammenhang mit der EU-Taxonomie und der PAI-Berichterstattung zu verwalten. Kosteneffektivität und Benutzerfreundlichkeit waren die Hauptgründe für diese Entscheidung. Charmaine erklärt: „Celsia bietet ein hervorragendes Tool, um Daten von Unternehmen zu aggregieren und die Eignung und Ausrichtung unseres Portfolios im Hinblick auf die Taxonomie anzuzeigen. Für uns war es ein Kinderspiel, den Prozess mit dem Tool von Celsia zu optimieren.“

Bewältigung der Herausforderungen bei der Berichterstattung

Eine zentrale Herausforderung, die NRP Zero bei der Umsetzung der EU-Taxonomie und der PAI-Berichterstattung sieht, ist der Zeitrahmen, der für die Angleichung der Taxonomie angesichts des aktuellen regulatorischen Rahmens erforderlich ist, der einheitlich für Unternehmen unterschiedlicher Größe, Größenordnung und Reife gilt. Dies bedeutet, dass es für kleinere bis mittlere Unternehmen oft schwieriger und zeitaufwändiger ist, kurzfristig für die Taxonomie in Frage zu kommen. „Es ist unrealistisch zu erwarten, dass sich alle Unternehmen im gleichen Tempo angleichen. Wir müssen sie bei ihrem Wachstum unterstützen und gleichzeitig betonen, wie wichtig es ist, durch starke ESG-Positionen Wert zu schaffen „, erklärt sie.

Die Rolle eines Fonds nach Artikel 9

Als Artikel-9-Fonds stellt NRP Zero Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt seiner Mission, wobei jede Investition darauf abzielt, die Energiewende zu ermöglichen. Charmaine konzentriert sich weiterhin auf die Überwachung der Trends und Herausforderungen im Bereich Artikel 9. „Viele Fondsmanager machen sich Sorgen, ob sie die Erwartungen erfüllen könnten, die an einen Fonds nach Artikel 9 gestellt werden. Für uns geht es darum, unsere Kernstrategie, Kapital einzusetzen, um die Energiewende zu ermöglichen, in Einklang zu bringen, was sich wie von selbst ergab „, sagt sie.

Jenseits von Buzzwords

NRP Zero ist entschlossen, Nachhaltigkeit als bloßes Schlagwort hinter sich zu lassen und erkennt das Risiko an, dass es in der ESG-Landschaft mehr um guten Willen und Marketing geht als um sinnvolles Handeln. Durch die Einbettung von ESG in den Portfolio- und Anlagelebenszyklus baut NRP Zero langfristig besser geführte, finanziell tragfähige Unternehmen auf.

Der Weg vom Verständnis der Nachhaltigkeitsvorschriften zur effektiven Umsetzung dieser Vorschriften verdeutlicht die Notwendigkeit von Pragmatismus, den richtigen Tools und kontinuierlicher Weiterbildung. Der Ansatz von NRP Zero dient als Blaupause für andere Fonds, die bestrebt sind, die Einhaltung der Vorschriften mit echter Wertschöpfung durch nachhaltige Investitionen in Einklang zu bringen.

Celsia ist stolz darauf, Partner von NRP Zero bei der EU-Taxonomie und der PAI-Berichterstattung zu sein!