Con un marco complejo como el Pacto Verde Europeo, es importante, pero también difícil, mantener el ritmo de sus múltiples (e interrelacionados) elementos. En este blog, nuestro objetivo es ayudarlo a comprender la relación entre el Reglamento de divulgación de información financiera sostenible y la taxonomía de la UE. Con esto, también trataremos de arrojar luz sobre la diferencia entre la taxonomía del SFDR y la de la UE.

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Así que aquí hemos recopilado la información para entender las diferencias clave entre la taxonomía de la UE y el SFDR, y la relación entre ellas.

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¿Qué es el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles?

El SFDR es un conjunto de nuevas leyes de la UE que cubre cómo se debe rastrear y divulgar la sostenibilidad. Está dirigido a los participantes del mercado financiero y a los asesores financieros, incluidas las empresas de inversión. Fue desarrollado por la UE para mejorar la transparencia del mercado financiero en lo que respecta a la divulgación de información sobre sostenibilidad y para combatir el lavado ecológico.

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El ámbito de aplicación del SFDR abarca a los gestores de activos, asesores financieros y proveedores de seguros de la Unión Europea, así como a quienes comercializan productos financieros en el mercado de la UE. A medida que se implemente, los informes de sostenibilidad se estandarizarán más en todos los sectores. La selección selectiva de las métricas ha sido un problema constante y, si bien el SFDR no limita las métricas que se pueden rastrear y sobre las que se puede informar, sí define un conjunto mínimo obligatorio de métricas que deben tenerse en cuenta.

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¿Cuál es la conexión entre la taxonomía de la UE y el SFDR?

La taxonomía de la UE es un marco para medir la sostenibilidad que es un componente central de esta legislación. El objetivo tanto de la taxonomía de la UE como del SFDR es aumentar la transparencia en lo que respecta a las declaraciones de sostenibilidad. La mayoría de las organizaciones incluidas en el marco del SFDR deberán informar sobre la taxonomía. Lea más aquí para obtener más información sobre definición de taxonomía de la UE.

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El SFDR exige que los fondos de inversión que obtienen capital de inversores externos en la UE clasifiquen su fondo según el artículo 6, 8 o 9. Todos los participantes en los mercados financieros que ofrezcan productos financieros que afirmen tener como objetivo la «inversión sostenible» (fondos del artículo 9 o fondos «verde oscuro») o que «promuevan características sociales o ambientales» (fondos del artículo 8 o «fondos de color verde claro») deberán evaluar e informar sobre la alineación de su cartera con la taxonomía de la UE.

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Si bien los fondos del artículo 6 no consideran la sostenibilidad y tendrán requisitos de información limitados, la clasificación de un fondo según el artículo 8 o 9 conlleva un conjunto de requisitos de presentación de informes precontractuales y periódicos.

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¿Cuáles son los desafíos del SFDR y los informes taxonómicos de la UE?

Con la introducción del SFDR, el mayor desafío para los fondos de inversión puede ser el requisito de evaluar y divulgar periódicamente la alineación de los fondos en la taxonomía de la UE, que consiste en una puntuación del 0 al 100% basada en los resultados de las compañías de cartera. Una evaluación de la taxonomía de la UE exige que las sociedades en cartera coincidan con una o más actividades económicas de la taxonomía de la UE y que se evalúe su cumplimiento de los criterios específicos de cada actividad. Por último, los resultados de las sociedades de cartera se agregan para obtener el rendimiento del fondo.

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Además, el SFDR puede exigir la presentación de informes sobre los KPI de sostenibilidad (principales indicadores de impacto adverso) y exigirá que se informe sobre cómo se considera y se trabaja la sostenibilidad en el fondo.

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¿Cómo me puede ayudar Celsia?

Celsia lo mantiene al día con las regulaciones en constante cambio sobre los informes de sostenibilidad y lo ayuda a navegar a través de los informes de taxonomía de la UE y del SFDR. Mediante los siguientes pasos, el Celsia software de puntuación para la taxonomía de la UE permite a las empresas de inversión configurar sus informes sobre el SFDR, recopilar datos de las sociedades de su cartera e informar de acuerdo con el SFDR:

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1. Seleccione los indicadores de PAI apropiados para su cartera (Celsia e inversor)

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2. Examine las empresas de cartera para determinar si cumplen con la taxonomía de la UE (Celsia e inversor)

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3. Haga coincidir las empresas con la actividad taxonómica relevante de la UE (Celsia y una empresa de cartera)

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4. Cargue datos sobre los indicadores del PAI y el desempeño de la taxonomía de la UE (empresa de cartera)

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5. Resultados agregados de los fondos (Celsia)

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6. Informar los resultados en el sitio web y en divulgaciones periódicas (Celsia)

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Escríbenos a contact@celsia.io ¡para comenzar su viaje de elaboración de informes de sostenibilidad!

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