Bei einem komplexen Rahmen wie dem europäischen Grünen Deal ist es wichtig, aber auch schwierig, mit seinen vielfältigen (und miteinander verknüpften) Elementen Schritt zu halten. In diesem Blog möchten wir Ihnen helfen, die Beziehung zwischen der Sustainable Finance Disclosure Regulation und der EU-Taxonomie zu verstehen. Damit werden wir auch versuchen, den Unterschied zwischen der SFDR- und der EU-Taxonomie zu beleuchten.

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Deshalb haben wir hier die Informationen erfasst, um die wichtigsten Unterschiede zwischen der EU-Taxonomie und der SFDR sowie die Beziehung zwischen ihnen zu verstehen.

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Was ist die Sustainable Finance Disclosure Regulation?

Die SFDR ist eine Reihe neuer EU-Rechtsvorschriften, die festlegen, wie Nachhaltigkeit verfolgt und offengelegt werden sollte. Es richtet sich an Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater, einschließlich Wertpapierfirmen. Es wurde von der EU entwickelt, um die Transparenz auf dem Finanzmarkt zu verbessern, wenn es um die Offenlegung von Nachhaltigkeitsaspekten geht, und um Greenwashing zu bekämpfen.

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Der Geltungsbereich der SFDR umfasst Vermögensverwalter, Finanzberater und Versicherungsanbieter in der Europäischen Union sowie solche, die Finanzprodukte auf dem EU-Markt vermarkten. Im Zuge ihrer Umsetzung wird die Nachhaltigkeitsberichterstattung branchenübergreifend stärker standardisiert werden. Die Auswahl von Kennzahlen war ein ständiges Thema, und obwohl die SFDR nicht einschränkt, welche Kennzahlen verfolgt und gemeldet werden können, definiert sie einen verbindlichen Mindestsatz an Kennzahlen, die berücksichtigt werden müssen.

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Was ist der Zusammenhang zwischen der EU-Taxonomie und der SFDR?

Die EU-Taxonomie ist ein Rahmen zur Messung der Nachhaltigkeit, der ein zentraler Bestandteil dieser Gesetzgebung ist. Das Ziel sowohl der EU-Taxonomie als auch der SFDR ist es, die Transparenz in Bezug auf Nachhaltigkeitsangaben zu erhöhen. Die meisten Organisationen, die unter den SFDR-Rahmen fallen, werden verpflichtet sein, über die Taxonomie Bericht zu erstatten. Lesen Sie hier mehr zum Definition der EU-Taxonomie.

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Nach der SFDR müssen Investmentfonds, die Kapital von externen Anlegern in der EU aufnehmen, ihren Fonds entweder nach Artikel 6, 8 oder 9 klassifizieren. Alle Finanzmarktteilnehmer, die Finanzprodukte anbieten, deren Ziel „nachhaltiges Investieren“ ist (Fonds nach Artikel 9 oder „dunkelgrüne“ Fonds) oder die „soziale oder ökologische Merkmale fördern“ (Fonds nach Artikel 8 oder „hellgrüne Fonds“), müssen ihre Portfolioausrichtung an die EU-Taxonomie bewerten und darüber Bericht erstatten.

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Während Fonds nach Artikel 6 Nachhaltigkeit nicht berücksichtigen und nur begrenzte Berichtspflichten haben werden, ist die Einstufung eines Fonds nach Artikel 8 oder 9 mit einer Reihe von vorvertraglichen und periodischen Berichtspflichten verbunden.

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Was sind die Herausforderungen der SFDR- und EU-Taxonomieberichterstattung?

Mit der Einführung der SFDR könnte die größte Herausforderung für Investmentfonds die Anforderung sein, die Anpassung der Fondstaxonomie an die EU regelmäßig zu überprüfen und offenzulegen, was einem Score von 0-100% auf der Grundlage der Ergebnisse der Portfoliounternehmen entspricht. Bei einer Bewertung der EU-Taxonomie müssen die Portfoliounternehmen einer oder mehreren Wirtschaftstätigkeiten aus der EU-Taxonomie zugeordnet und bewertet werden, ob sie die tätigkeitsspezifischen Kriterien erfüllen. Schließlich werden die Ergebnisse der Portfoliounternehmen aggregiert, um die Fondsperformance zu ermitteln.

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Darüber hinaus kann die SFDR eine Berichterstattung über Nachhaltigkeits-KPIs (Principle Adverse Impact Indicators) vorschreiben und eine Berichterstattung darüber vorschreiben, wie Nachhaltigkeit im Fonds berücksichtigt und umgesetzt wird.

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Wie kann Celsia mir helfen?

Celsia hält Sie über die sich ständig ändernden Vorschriften zur Nachhaltigkeitsberichterstattung auf dem Laufenden und hilft Ihnen dabei, sich in der SFDR- und EU-Taxonomieberichterstattung zurechtzufinden. Durch die folgenden Schritte wird die Celsia Bewertungssoftware für die EU-Taxonomie ermöglicht es Wertpapierfirmen, ihre SFDR-Berichterstattung zu konfigurieren, Daten von ihren Portfoliounternehmen zu sammeln und gemäß der SFDR zu berichten:

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1. Wählen Sie die passenden PAI-Indikatoren für Ihr Portfolio aus (Celsia & Investor)

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2. Prüfen Sie, ob Portfoliounternehmen gemäß der EU-Taxonomie in Frage kommen (Celsia und Investor)

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3. Finden Sie Unternehmen mit relevanter EU-Taxonomieaktivität (Celsia und Portfoliounternehmen)

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4. Laden Sie Daten zu den PAI-Indikatoren und zur Leistung der EU-Taxonomie hoch (Portfoliounternehmen)

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5. Aggregierte Fondsergebnisse (Celsia)

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6. Ergebnisse auf der Website und in regelmäßigen Abständen veröffentlichen (Celsia)

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Schreiben Sie uns unter contact@celsia.io um mit Ihrer Nachhaltigkeitsberichterstattung zu beginnen!

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